14-Dec-2012 FBMPALMOIL 指数分析

在过去很多股票或者指数分析里，我们都用上了《麦氏理论》来进行大马股市行情分析。今天，我们也同样的用《麦氏理论》的分析步骤来分析马来西亚原棕油（FBMPALMOIL）的走势，看看是否可以借助《麦氏理论》的分析方法而推广到其他的领域。

14-Dec-2012， FBMPALMOIL 指数收报16241点，本周指数上涨1.4%。

1.      周线分析

这周FMBPALMOIL 指数在经历了连续6周的下跌之后首次录得1.4%的涨幅，对投资者来说是视乎缓了口气。可是从周线的形态，投资者可以很轻易的就研判上方还有6，12， 24， 48 周均价线，而且每条周均价线都是向下的趋势。

在这个大环境下，投资者不可以期待这周的上涨就代表了空转多的转变。

从简单的周线，我们就可以得出这样的结论。要改善空转多的态势是需要时间逐步的改变。

2.      日线分析

a)        价格分析

这周的上涨，10天均价线因为扣减的关系开始上行，同时价格也已经成功碰触20天均价线。可是从目前的扣减位置（16726 点），这边还有将近3%的距离，不能期待FBMPALMOIL 指数可以在这里立即可以突破20天均价线。从《麦氏理论》均价线的10大原则，我们更应该要理解第一次“亲密接触”定律。这里，指数还是要有下压寻求支撑的需要。

b)        成交量分析

虽然FBMPALMOIL 指数在这周呈现上涨，可是周4, 5 这两天的成交量迅速的缩量，这也呈现了在这个阶段，买家的减少。

从更长期120天均量线的移动关系，目前扣减的是7月的高量及高点位区域。120天均量线从今年2月的30.4M目前缓慢的下降到20M的位置，这里已经压缩了1/3,也意味这里可以有一次反弹的需要，可是要空转多还是不可以立即期待的。

3.      指标分析

a)        MACD 指标

MACD 指标已经在底部形成交叉上扬，可是这里显示的是低位的反弹。

b)        KD指标

20KD指标也从底部交叉上移，目前还没到50%的位置。如果配合20天均价线来判断，20KD目前在碰触50%的位置后迅速回落寻求支撑，那是才会构成KD指标的第2支脚。这是后话。

总结

       短期方面FBMPALMOIL 指标再上扬的动力已经减慢，有向下的寻求支撑的需要。不可以期待这里就可以很迅速的突破上涨。

       从长期趋势来看，目前FBMPALMOIL 指数还是处于空头排列的趋势，不能轻易认定这里就是空转多的拐点。

大马XDL 股票分析 - 2

时间很快的又过了2 周，自从我们2周前一期分析了XDL的股票，我们又有机会一起来审视我们选择的马来西亚KLCI 指数的XDL股票。

首先，先看看这股票的日k线图。

XDL 今天收到RM0.20。我们还是按照我们既定的股票分析流及操作策略程来检视这支股票。

均价线系统

XDL 在27/11月当天跌破了60天均价线的支撑。股价来到0.20，后来再进一步测试0.195 的低位，过去9天的走势，各位一定会认为0.195视乎已经是这当股票的低位，这是因为股价在来到这个点位后就会被来起来。

可是从均价线系统，我们一定要清楚的认识到10天均价线死叉60天均价线的情况，上方还有往下走的20天均价线， 在这种情形下，投资者还是要谨慎。不能够简单的认定0.195 就是底部。

均量线系统

20天均量线已经压缩到0.23M, 同时120天均量线也从高位下行到1.8M。从更详细的均量线分析，我们有理由相信这支股票的筹码会泡沫已经被压缩了。目前的筹码已经可以被视为相对的稳定。可是记得，筹码的稳定不是我们买入股票的目的。

从日量的角度，连续2周来的第成交量也是另一个筹码稳定的观点。在麦氏理论里头，我们有一句很重要的定律，“今日的低量是未来的助涨。”

指标应用

MACD指标

从这个之指标，我们可以清楚的看到有上升的趋势，只是位置还是不对，这边指标的上钩还是不是很容易可以成功的，上方还是有20天均价线的压制。

KD指标

按照我们设的20KD，我们可以发现这只股票已经在低位出现了“2支脚”的现象。这里有上钩的动力来挑战上方的高位。

反转点

这个反转点没有出现在上图。从反转点，目前已经来到0.201， 已经低于10均价线5天。从过往我们的统计，在个情况出现后，会有反弹的要求。股价有机会高过反转点。还是一句话，这个不是构成我们买股票的原因。

总结

虽然指标有跌多后反弹的机会出现，可是我们更重视均价线及均量线的发展。目前股价低于10天均价线，上方还有 20天，60 天及120天均价线， 投资者不可以认定者流就是反弹的基础。这股票还是需要一些时间来休整走势，而后来发动进攻。

要抓反弹的投资者，记得反弹就是卖股票、20天均价线（目前在0.209位置）是目前较大的压力位。我们不知道这股票是否有能力一口冲破这个压力位，但从技术分析角度，下跌反弹遇到压力位就买股票，其他的就不去说了。

从走势来看，未来2周也不应该会很快扭转趋势，我们2周后再一起跟踪分析。

KLCI XDL 技术分析

我还记得你在10/Nov 那天跟我谈及了这只股票，XDL。我研究了一下，当时就跟你说这只股票还不是拉抬的好时机，未来还需要3周的时间才能够确定是否可以拉起。时间很快的过了2周，今天是第3周了，来看看这只股票的情况。

日线图

从日K-k线图，可能我们会被ＭＡＣＤ及ＫＤ指标的走势给吓坏了，情况真的是如此吗？我们有必要往前看看这只股票的优劣在那？这两周的走势是否已经走坏了？

分析周线图

在麦氏理论的分析体系中，分析周线是我们在判断交大格局是一定要观察的重点。从周线图，我们可以很清楚的看到过去的２周，ＸＤＬ的股价的确面临到２４周均价线向下移动的影响，这也是为什么我们会在２周前就可以很清楚的给出了这样的判断。

从周线的均价线系统，我们也可以轻易的看出目前出现了２４周均价线向下交叉６周均价线，这个是的确比较麻烦的。与此同时，１２周均价线还是往上移动，这里就会出着３条均价线在狭幅里震荡的现象。未来的走势研判，主要还是要落在成交量来做判断。

这一周已经是第３周了，在目前的情况里，我们不可以一厢情愿的认为过了本周就是大力拉抬的好时机。过去的两周，价格虽然面临了压力，同时成交量也萎缩了！过去２周低的成交量是过去６个月里没出现过的。这对做多还是表示有希望的。

未来的观察重点

12周均价线的支撑是否有效？12 周均价线目前处于0.208的位置，而上方24周均价线的压力点位在0.215。

短时间内0.208是否可以形成有效的支撑就会至关重要。如果12周均价线可以守的住，这样对下周后的盘式就会更有利。

要突破24周均价线也不是容易的事，未来2-4周将是观察的重点。

总结

大家不要对这只股票太过悲观，虽然面临24周均价线的压力，多方还是采取了缩量来加于应对。如果维持缩量，2-4周后，情况就会更加的明朗了。我们2周后再交流。

如何选定均价线？

组合均价线的设置

我们经常在个股走势图的上看到格式各样的均价线。翻看各类的技术分析书籍，里面也提到多条均价线的时间周期设置。但具体上却没有说应该如何设置为最佳。那身为投资者的我们如何是好？该如何设置均价线呢？

如何设置均价线的时间周期？
在股票实际操作中，我们无法简单的只由单一条均价线来制定股票操作策略，我们需要由多条不一样时间周期的均价线来判断个股或指数的走势研判，然后再从中制定最佳介入或买入时间及点位。

既然谈到了多条均价线，那该画多少条呢？又该如何选取不一样的时间周期呢？

在技术分析中，很多时候是没有对错之分，更没有权威之说！所有的理论或选择最后都受市场的考验。只要经得起市场考验的就是合适的。话虽如此，我们在选择均价线时，还是有一些法则我们可以考虑的。

在这里，让我以日线为例，列举出在制定均价线时间周期时要考虑的一些因数。
1.    我们选定的均价线时间周期必须涵盖了长期，中期，短期三个方面；
5或10天均价线可以视为短周期的均价线。这类均价线的得点是趋势变化快，可能因为短短1-2天的时间就转变了原来的趋势。20或30天周期均价线可以贵了成中短周期均价线，要转变这类的均价线必须要经历较长时间或较大幅度的价格变动。50或60天周期均价线可以归类为中长周期的，这类的均价线在实际操作中，用来衔接中短周期均价线及长周期均价线。这也可以视为当长周期的均价线还没起到趋势变化时而中长周期的均价线却已经形成了趋势的转变，这样我们就要提早的做好布局来迎接大趋势的转变。
长周期的均价线
120天甚至250天周期均价线多被视为长周期的均价线。
2.    这线均价线相相互之间必须能提供互补的作用；
当我们已经规划好在走势图中要涵盖的短、中、长三方面的思路后，现在就是来选择个别时间周期的均价线。
比如说，我们都知道50天及60天均价线均代表中长周期的均价线，在选择时，我们就可以从这两条均价线中选择其一。投资者也可以从该股的历史走势中，选择一条较接近的走势的均价线。
那又是否可以选择这两条均价线同时出现在同一张走势图呢？理论上是可以的，因为时间周期的选择时依据个人的操作喜好来制定。可是在实际操作中，因为这两条均价线都代表着中长期的走势，因此从均价线所反映的情况都是相近的，所以说在实际操作中，是没有人这样来选择。
选择能起到股票操作的均价线
3.    这些均价线能起到指导我们操作的意义；
很多人都应该知道，在大部分的技术分析书籍中，都提到了250天均价线，并且把250天均价线定义为长周期的均价线。这样的定义无可厚非，只是在操作上，250均价线在变化都相对滞后了许多，所以无法起到操作上的指导意义。在实际操作中，我发现120天均价线是可以依据来操作同时取代250天均价线的时间周期。
250天均价线也可以理解为年线（年线因该更接近240天），那么120天为半年线。

当我们考虑了以上的3个方向后，就可以针对个股的走势图制定出合适的均价线。在选定了均价线周期后，就要依据这些均价线来检验个股的走势，从中归纳出自己的判断图型，增加自己在股市操作中获利的机会。
如果觉得所选定的时间周期不合适，记得简少走势图的均价线数量，当掌握了但一条均价线后，再增加其他均价线也不迟。